科普贴丨P2P中的资金存管与资金托管究竟有什么区别？

《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中的第十四条明确提到了“客户资金第三方存管制度”，原文如下：“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。人民银行会同金融监管部门按照职责分工实施监管，并制定相关监管细则。”

对于投资人来说，根据《指导意见》，挑选那些将银行作为资金存管机构的P2P平台进行投资，是更加安全的做法。与此同时，也有越来越多的P2P平台选择与银行合作，但是大家加对资金托管、资金存管这两个概念比较模糊，甚至容易混淆，现在就为大家理一理。

资金存管

资金存管一般是指P2P平台将交易资金或平台相关备付金、风险金等放于如银行或第三方支付公司等第三方机构的账户上，第三方机构只负责资金的保管。
存管业务，第三方机构并不需要承担监督资金流向的义务，P2P平台可以随时从第三方机构里提取资金。

资金托管

资金托管是委托管理的意思，其本义是指投资人与借款人均在第三方机构开设账户，第三方按照指令做资金划转，除保证资金正常流转外，还需监督资金的来源和去向。整个过程投资人都能看到自己资金的流向状态，P2P平台无法接触借贷资金。

资金存管与资金托管的异同

存管和托管的共同点是进行资金保存，促进资金正常流动。

两者最根本的区别在于第三方机构是否有监管义务，是否监督资金来源和去向，即核实项目资金走向的真实性，包括借款人信息、借款合同的真实性，监督资金进入借款人账户后的流向等。

小分析

听上去资金托管更安全，那么为什么《指导意见》里提到的是存管，而非托管呢？

资金托管，从根本上，似乎更符合网贷的本质，银行可以监督P2P平台作为信息中介的角色。但是，从可行性而言，实现p2p的资金托管很有难度。

1.对银行而言，责任太重
托管对第三方的责任要求较高，在托管过程中，对借款人和项目的真实性进行判断，对资金用途进行追踪都会使得第三方需花费较多的精力和时间，还得搭上自家的声誉，投入产出比比较低。

2.真正实现托管有难度
银行对于自身的贷款业务尚且无法进行持续追踪，更何况是对P2P平台。退一步说，银行如果想要实现P2P资金托管，还必须专门重新打造一套系统，所付出的时间、金钱、精力成本都是很高的。

因此银行更倾向于与P2P平台建立资金存管合作，与此同时，由于银行的安全信赖度更高高，越来越多的大型P2P平台也在寻求与银行进行资金存管合作，依靠银行的公信力提升自身平台的公信力。

资金存管的优势

银行资金存管，真正做到用户资金和P2P平台的隔离，避免平台直接接触用户的资金，降低用户资金被挪用的风险，同时也有利于缓解网贷资金池的“壁垒”。

相比存管和托管，更应该关心协议内容。

其实不必纠结于到底是资金存管还是资金托管,在实际操作中,资金存管是“官方标配”,资金托管是“顶配”, 就看各家P2P平台和银行谈的是哪种程度的“配置”。投资人需注意看清楚银行和平台之间签订的协议到底包括哪些，而非揪着概念不放。