皇冠120系是皇冠系列车型的第七代版本最早发布于1983年，从这一代车型开始皇冠不再推出两门版，而全都是四门车型，包括了四门轿车、四门硬顶和四门旅行版，这一代车型的内部代号为S120系列。

整体风格依然是以豪华、稳重为主。车头上，第七代皇冠最大的变化是进气格栅。而车身设计上，第七代皇冠采用了全新设计的C柱，用有机玻璃板装饰，这一设计在当时被赋予了“水晶式C柱”的优雅称号。此外，尾部线条则变得更加笔直硬朗。

动力方面，仍然是第七代皇冠变化最大的地方，这一代皇冠共计配备有2.0L、2.4L、2.8L和3.0L四个排量共计9款发动机，其中3.0L发动机是全新增加，其最大功率为190马力，最大扭矩为260牛米，而其它三个排量发动机在上一代车型上就有搭载，其中2.8L发动机共计有化油器、电喷单顶置凸轮轴、电喷双顶置凸轮轴三个版本，而2.4L柴油发动机则有直列四缸自然吸气和涡轮增压两个版本。此外，2.0L直列六缸发动机则又有电喷单顶置凸轮轴、电喷双顶置凸轮轴和电喷涡轮增压三个版本。传动方面依然提供了3速自动、4速自动和5速手动变速箱。

第七代皇冠在1984年开始正式进入国内，当时进入国内的皇冠除了配置上的差异外，其它方面并没有发生改变。当时进入国内的主要有2.8L和2.4L两款发动机车型，车款上有（Royal Saloon）、（Super Saloon）、（Super Deluxe）和普通版四个型号。与发动机匹配的大多数为5速手动变速箱，也有部分4速自动变速箱车型。

第七代皇冠的生产周期是在1983年到1987年之间，他在日本本土上市不久，就已经开始在我们国内进行销售了，其曾经在中国有着非常大的保有量，1985年皇冠七代在我国的销售达到顶峰，当时年销量达到了1.7万辆左右，他已然成为人们心中豪华汽车的标准，在80年代中后期，能够乘坐一次皇冠出租车会让你津津乐道很久